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运用2013—2023年中国171家商业银行的面板数据，研究银行数字化转型对存贷业务流动性创造及资产负债期限错配的影响。结果发现，银行数字化转型能够有效促进存贷业务整体流动性创造，且在存款端与贷款端均表现出显著的正向促进作用。异质性分析发现，大型和中小型商业银行数字化转型对存贷业务流动性创造的影响存在明显组间差异，大型商业银行数字化转型对其存贷业务流动性创造的影响更大。银行数字化转型可以通过增加零售活期存款和存款端流动性创造促进贷款端流动性创造，且零售活期存款和存款端流动性创造具有链式中介作用。存贷业务流动性创造可以降低中、长期期限错配风险，但银行数字化转型对该过程产生抑制作用。因此，应增强存款端的流动性创造能力，加强对中长期期限错配风险的预警和管理，确保银行在流动性创造过程中保持稳健。
Abstract：Using panel data from 171 commercial banks in China from 2013 to 2023,this study examines the impact of bank digital transformation on liquidity creation in the savings and loan business and asset-liability maturity mismatch.The results indicate that bank digital transformation has a significantly positive effect on liquidity creation in the savings and loan business.Heterogeneity analysis reveals that digital transformation has a greater impact on liquidity creation in the savings and loan business for large commercial banks.Bank digital transformation can promote liquidity creation in the loan business by increasing retail demand deposits and can promote liquidity creation in the savings business through a chain-mediated effect.Liquidity creation in the savings and loan business can mitigate medium and long-term maturity mismatch risks.However, digital transformation attenuates the effect of liquidity creation.Therefore, it is necessary to enhance liquidity creation in the savings business, manage medium-and long-term maturity mismatch risks, and ensure the stability of banks in the liquidity creation process.
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(1)鉴于期限错配风险数据既有正数,也有负数,因此对数据进行标准化处理后乘以100,再进行对数化处理。
(2)未对时间效应进行控制的原因在于宏观经济指标在时间维度上具有较强的趋势性,与时间固定效应高度相关。在这种情况下,同时纳入这些宏观控制变量和固定效应会导致多重共线性问题。
基本信息:
中图分类号:F832.33;F49
引用信息:
[1]刘芳嘉,叶蜀君.银行数字化转型、流动性创造与期限错配风险[J].金融经济学研究,2026,41(01):51-65.